保利地产：资源丰富
利润已锁定
12月15日的投资者交流会上，保利地产()透露的公司近况表明，公司未来增长基础夯实。截至2009年11月底，保利地产拥有可结算资源2823万平方米。而1~11月，公司实现房地产签约面积485.86万平方米，同比增长134.16%；实现签约金额403.65亿元，同比增长147.48%。同时，在2009年前三季度，公司预收账款为285.86亿元，可见，公司2010年的利润也已经基本锁定。而针对已经公布的前三季度相关数据，平安证券认为，前三季度销售远高于行业增长水平，公司拿地积极且在一、二线城市间分布比较均衡。预计公司未来毛利率将会有所提升，积极的开发策略使得公司在近两年内的高增长仍可预期。据国信证券了解到的信息，保利地产将继续定位成长性公司，规模效益并重。在保利地产发展战略方面，对于已进入城市将进行规模经营，力争进入当地“前三”。而未来，公司看好二、三线房地产市场的投资机会，将稳步向二、三线市场辐射，积极拓展新的中心城市，在二、三线市场形成新的区域中心。同时，保利地产将密切关注城市的规划和发展，积极通过参与旧城改造、新区建设和合作开发等方式扩大开发规模。据Wind资讯综合多家券商预测，即将过去的2009年，保利地产摊薄每股收益约为0.93元，而明后两年，将分别可达1.30元和1.64元。